Raiz4: Raízen Busca Reestruturação Financeira com Dívida de R$ 53,4 Bilhões

A Raízen, uma das maiores empresas do setor de açúcar e etanol no mundo, está em meio a uma complexa reestruturação financeira. Com uma dívida líquida que atingiu R$ 53,4 bilhões e um prejuízo de R$ 2,3 bilhões em 2025, a empresa busca alternativas para equilibrar suas finanças e evitar um possível rebaixamento de sua nota de crédito.

Credores Contratam a Moelis para Assessoria

De acordo com informações, um grupo de credores da Raízen está prestes a contratar a Moelis & Company como assessora financeira para auxiliar no processo de reestruturação. A Moelis possui experiência em reestruturações complexas, tendo atuado em casos como o da Azul Linhas Aéreas (Chapter 11 nos EUA) e da Americanas.

Possíveis Soluções em Análise

A Raízen está considerando diversas opções para sua reestruturação, incluindo:

• Capitalização: Busca por novos investimentos para fortalecer o caixa da empresa.
• Renegociação de Dívidas: Reestruturação dos termos de pagamento das dívidas existentes.
• Venda de Ativos: Desinvestimento em alguns ativos para gerar recursos.

A Necessidade de Aporte de Capital

Analistas de mercado estimam que a Raízen precisaria de um aporte de pelo menos R$ 20 bilhões para estabilizar suas finanças. Uma possível fonte de recursos seria o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), conforme noticiado anteriormente.

Desempenho das Ações e Impacto no Mercado

As ações da Raízen têm apresentado um desempenho negativo no mercado. Em 12 de fevereiro de 2026, as ações da empresa registraram uma queda de 2,60%, cotadas a R$ 0,75. No ano, o recuo já chega a 6,25%, e em 12 meses, a queda supera os 58%. A performance dos títulos da Raízen e da CSN refletem a tensão no mercado de dívida.

Assessores da Raízen

Além da Moelis, a Raízen conta com o apoio de outros assessores especializados:

• Rothschild: Assessoria financeira.
• Alvarez & Marsal: Especializada em reestruturação de empresas.
• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton e Pinheiro Neto: Assessoria jurídica.

Os detentores de títulos da dívida externa da Raízen estão representados pelo escritório White & Case.

Resposta do BNDES

Procurado, o BNDES informou que não comenta assuntos relacionados a empresas de capital aberto.

Fonte: Globo